Flujo de efectivo

FLUJO DE EFECTIVO

Estado financiero que muestra el efectivo generado y utilizado en las actividades de operación, inversión y financiación.

El objetivo del flujo de efectivo es determinar la capacidad de la empresa, entidad o persona para generar el efectivo que le permita cumplir con sus obligaciones inmediatas y directas para sus proyectos de inversión y expansión.

TASA DE INTERÉS DE RETORNO (TIR)

Es la tasa de rendimiento utilizada en el presupuesto de capital para medir y comparar la rentabilidad de las inversiones, también se conoce como la tasa de flujo de efectivo descontado del retorno.

La TIR de la inversión es la tasa de interés a la que el valor actual neto de los costos de la inversión es igual al valor presente neto de los beneficios.

VALOR PRESENTE NETO (VPN)

Es el método más conocido a la hora de evaluar proyectos de inversión a largo plazo, el valor presente neto permite determinar si la inversión cumple con el objetivo básico financiero: maximizar la inversión, de la misma manera nos permite determinar si dicha inversión puede incrementar o reducir el valor de la empresa.

El VPN depende de las siguientes variables:

• Inversión inicial previa
• Inversión durante la operación
• Flujos netos de efectivo
• Tasa de descuentos
• Numero de periodos que dura el proyecto

TASA DE RENDIMIENTO

También conocida como tasa de bono, es una medida del desempeño de inversión expresada como un porcentaje del capital invertido. Se calcula al dividir las ganancias netas anuales por el capital.